«Потоки прямых иностранных инвестиций»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В современной экономической системе немаловажную роль играют инвестиции. При формировании экономической стратегии различных типов у инвесторов возникает проблема оценки степени благоприятствования внешней среды. В силу существенных различий экономико-географического положения, природных ресурсов, населения, хозяйства и инфраструктуры субъектов Российской Федерации складываются различные условия для предпринимательской деятельности. Принимая во внимание вышесказанное, становится очевидной актуальность изучения вопроса об оценке инвестиционных проектов.
Инвестиционные проекты различной сложности, продолжительности во времени, отличающиеся используемыми рынками и ресурсами, несомненно объединяет один фактор, который определяется как риск.
Целью данной работы является анализ потоков прямых иностранных инвестиций.
Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:
- рассмотреть роль прямых иностранных инвестиций в развитии экономики;
- провести оценку прямых иностранных инвестиций в России;
- сформулировать рекомендации правительству России по повышению притока прямых иностранных инвестиций.
Объектом исследования является прямые иностранные инвестиции.
Предметом исследования являются прямые иностранные инвестиции в экономику России.
В процессе разработки ключевых вопросов темы, были использованы труды отечественных авторов, таких как Босенко A. M., Бочаров В.В., Зименков Р. И., Мальцев, А. А. Павлов П. В., внесших существенный вклад в исследование темы данной работы. Информационно-статической базой исследования послужили законодательные и нормативные акты РФ, данные Счетной палаты РФ, Центрального Банка РФ, Федеральной службы государственной статистики, доклады ЮНКТАД, годовые отчеты особых экономических зон, а также материалы научных публикаций, статей, монографий.
В качестве основных методов исследования в процессе написания данной работы использовались структурирование и анализ аналитических и информационных данных.
Практическая значимость исследования состоит в возможности применения полученных результатов в прогнозе влияния прямых иностранных инвестиций на экономику.
Курсовая работа включает введение, две главы, заключение, список использованных источников.

ГЛАВА 1 РОЛЬ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ
1.1. Сущность прямых иностранных инвестиций

Понятие «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. П. Самуэльсон считал, что инвестирование представляет собой «отказ от использования доходов на текущее потребление в пользу капиталообразования и ожидаемого расширения потребления в будущем». Схожее определение дает Дж. Кейнс: «инвестиции – это текущий прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода, а с другой – та часть дохода за данный период, которая была использована для потребления».
К определению термина инвестиционная деятельность также существует несколько подходов. По мнению И.М. Подмолодина, «инвестиционная деятельность – это совокупность практических действий по реализации инвестиций». А.И. Балбеков вводит более широкое определение этого термина: «инвестиционная деятельность - это целенаправленно осуществляемая совокупность мер организационного, финансово-экономического и коммерческого характера, которые используются участниками инвестиционного процесса в целях привлечения требуемого объема инвестиционных ресурсов, рационального формирования их структуры, выбора наиболее эффективных объектов для вложения инвестиций, а также разработки и реализации сбалансированной инвестиционной программы». Согласно этому определению, инвестиционная деятельность имеет некоторые этапы. На первом этапе инвестор (субъект) осуществляет выбор объекта для реализации инвестиционного проекта. На втором этапе происходит оценка различных уровней экономики (макроэкономический, региональный, отраслевой), а также анализ инвестиционной привлекательности проекта. Когда инвестору известен объем капиталовложений и все риски, связанные с проектом, начинается непосредственно процесс инвестирования. Также стоит отметить что в составе определения инвестиционной деятельности значатся следующие составляющие: субъект инвестирования, объект и цель.
В практике международных отношений достаточно часто стали использоваться прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают движение финансовых средств между странами, поддерживают производственные процесс, позволяют получить контроль над иностранным объектом хозяйствования. Такого рода инвестиции характерны для транснациональных компаний, открывающих свои дочерние предприятия в различных странах мира. Можно сказать, что эти инвестиции являются сущностью функционирования международных компаний. С их помощью, владельцы головной компании получают право распоряжаться предприятием в третьей стране, либо иметь контрольный пакет акций, позволяющий влиять на работу компании.
«Согласно эталонному определению ОЭСР, прямые иностранные инвестиции — это вид международных инвестиций, совершенных резидентом в одной стране (прямым инвестором) с целью реализации своей долговременной заинтересованности в предприятии (предприятии — реципиенте прямых инвестиций), которое является резидентом страны, отличной от страны местонахождения прямого инвестора». «Процесс прямого инвестирования позволяет также получить непосредственный доступ к финансовым ресурсам компании-реципиента. Цели прямых инвестиций отличаются от целей портфельных инвестиций, при которых инвесторы обычно не стремятся оказывать влияние на управление предприятием».
Прямые иностранные инвестиции включают в себя капитальные вложения для приобретения долгосрочного экономического интереса.
Прямые иностранные инвестиции представляют собой такую форму инвестирования, при которой инвестор приобретает управленческий контроль над объектом с вложенным капиталом. При этом данные инвестиции должны включать от 10% акционерного капитала при наличии права контроля компании.
Главной целью прямых иностранных инвестиций является возможность максимизации прибыли путем инвестирования в страны и отрасли, которые могут обеспечить более высокую прибыль в сравнении с государствами происхождения капитала. Основная выгода для принимающего государства - получение в свое распоряжение дополнительных ресурсов:
- капитала,
- технологий,
- управленческого опыта,
- квалифицированного труда.
Прямые иностранные инвестиции проводятся путем вложения собственного капитала в иностранные торговые, промышленные и прочие компании посредством организации экспортером капитала производства в другом государстве.
Прямые иностранные инвестиции являются также реинвестирование прибыли, которую предприятие получает за рубежом, в производство государства, где она была получена.
Компании, которые созданы за рубежом, имеют следующие формы:
- Предприятие-филиал, которое полностью принадлежит прямому инвестору;
- Дочерняя компания, в которой прямые иностранные инвестиции составляют более 50 %;
- Ассоциированная компания, в которой прямые иностранные инвестиции менее 50 %.
К прямым иностранным инвестициям можно отнести первоначальное приобретение инвестором зарубежной собственности и все последующие сделки инвестора и предприятия, в которое был инвестирован капитал.
Основные формы прямых иностранных инвестиций – создание за рубежом компаний, включая:
- дочерние компании,
- филиалы,
- совместные предприятия,
- покупку контрольного пакета акций и др.
Прямыми инвесторами могут являться государственные и частные организации, юридические или физические лица, включая их объединения, которые владеют компанией с прямыми инвестициями за рубежом.
Прямые иностранные инвестиции осуществляются на долгосрочную перспективу и значительны по объему, что является привлекательным для государства, получающего инвестиции.
Посредством прямых иностранных инвестиций стимулируется рост экспорта и появляется постоянный источник валютных резервов в государствах с переходной экономикой.
Таким образом, привлекая иностранные инвестиции, государство имеет возможность финансировать бюджетный дефицит, пенсионные программы и прочие обязательства. Привлечение прямых иностранных инвестиций приводит к росту производительности посредством предоставления новых технологий, совершенствования методов работы и контроля качества, обучения персонала.